Google, bulut bilişim konusunda yeni ortaklar arıyor

Google, yıllardır müşterilerine çiplerini, modellerini ve bulut hizmetlerini tek bir yerden satın almanın avantajını anlatarak, rakipleri Amazon ve Microsoft'un kopyalamaya çalıştığı tam bir çözüm paketi sunuyor.

Şimdi ise şirket, daha fazla müşteriye ulaşmak ve Nvidia'nın hakim olduğu yapay zeka çipleri pazarında daha büyük bir iş kurmak için ekipmanlarını kendi duvarlarının dışına taşıyor.

Alphabet, üçüncü çeyrek kazanç raporundan bir gün önce, Salı günü yaptığı açıklamada, Oracle'ın Google'ın 2013'ten beri geliştirdiği özel çipler olan tensör işlem birimlerini (TPU'lar) sunacağını duyurdu. 

Bu, müşterilerin Google'ın altyapısı dışında TPU'lara erişebilecekleri ilk sefer ve daha önce 20 yıldan fazla bir süre Oracle'da çalışan bulut yöneticisi Thomas Kurian'ın büyüme için başka yerlere baktığını gösteriyor.

Check Capital Management'ın genel müdürü Chris Ballard, Google'ın çip pazarındaki konumuna atıfta bulunarak, "Çok güçlü bir rakipler ve sonunda Nvidia'dan pazar payı almaları çok mümkün" dedi.

2018'in sonlarında Google'a katılan Kurian, güçlü bir konumdan hareket ediyor. Analistler, TPU'ların da katkısıyla, ikinci çeyrekte %82'lik bir büyümenin ardından Google Cloud gelirlerinin bir önceki yıla göre yaklaşık %90 artmasını bekliyor. 

Alphabet hisselerine sahip Harding Loevner'da portföy yöneticisi olan Uday Cheruvu, "Google kendi işini yapmada harikaydı, ancak hiçbir zaman müşterilerine hizmet edemedi," dedi. "Bu zihniyet değişti."

Google, bu haftaki Oracle duyurusundan önce, ikinci çeyrekte TPU'ları dış veri merkezlerine açtı.

TPU işine ilişkin tahminler büyük ölçüde farklılık gösteriyor, ancak hepsi önemli bir büyümeye işaret ediyor. 

TD Cowen, bu yılın ikinci yarısı için 9,4 milyar dolar ve 2027 için 62,5 milyar dolar TPU satış öngörüyor. Wells Fargo ise üçüncü çeyrekte yaklaşık 9 milyar dolar ve gelecek yıl 99 milyar dolar satış bekliyor.

Finans Direktörü Anat Ashkenazi, Temmuz ayındaki son kazanç açıklamasında, mevcut anlaşmalardan elde edilen TPU gelirlerinin yalnızca küçük bir kısmının bu yıl kaydedileceğini, "büyük çoğunluğunun" ise 2027'de geleceğini söyledi. Ayrıca Google'ın kendi altyapısını kurarken üçüncü çeyrekte daha fazla dış kapasite kullanmayı planladığını belirtti.

İkinci çeyrekte 25 milyar dolarlık bulut geliriyle Google, 42 milyar dolarla Amazon Web Services ve 29 milyar dolarla Microsoft Azure'un gerisinde kaldı. Ancak Google en hızlı büyüyen şirket.

30 Haziran itibariyle yaklaşık 236 milyon dolarlık Alphabet hissesine sahip olan Ballard, "Pasta ne kadar büyürse, o kadar hızlı bir şekilde içine giriyorlar gibi," dedi. 

'Tüm yığını optimize edin'

Kurian, dış ortaklara yönelerek pazara daha fazla TPU sokmayı hedeflerken, müşteri tabanını oluşturmanın faydaları ile şirketinin kendi teknoloji ihtiyaçları arasında denge kurmak zorunda.

Eylül ayında Goldman Sachs konferansında konuşan Kurian, Google'ın yapay zeka sunucularının iki yıldan kısa sürede kendini amorti ettiğini ve kendi silikonunu kullanan sunucuların ise bu sürenin yaklaşık yarısında geri ödeme sağladığını söyledi.

Kurian, "Bunun nedeni, tüm bu yığını optimize edebilmemizdir" dedi.

Sektör araştırma firması SemiAnalysis, Google'ın en yeni Ironwood TPU'sunun, bir Nvidia GB200 sunucusuna göre yaklaşık %44 daha düşük sahip olma ve işletme maliyetine sahip olduğunu tahmin ediyor.

Ayrıca, harici TPU satışlarıyla gelen marj düşüşü de var. TD Cowen, TPU satışlarında %20'lik bir işletme marjı tahmin ediyor; bu oran, geçen çeyrekteki genel bulut marjının yaklaşık %35'ine kıyasla daha düşük. Cheruvu, Google'ın bulut işletme marjının %30'ların ortalarından daha fazla genişleyebileceğini düşünmediğini söyledi.

Google'ın en büyük TPU müşterisi, en büyük yapay zeka rakiplerinden biri.

Claude modelleri Gemini ile rekabet eden Anthropic, geçen Ekim ayında on milyarlarca dolarlık bir anlaşmayla 1 milyon adede kadar TPU kullanmayı kabul etti. 

Mizuho, ​​bu anlaşmanın bu yıl yaklaşık bir gigawatt kapasiteyi devreye alacağını ve ilişkiyi Google'ın "en yakın model rakiplerini silahlandırması" olarak tanımladığını söylüyor.

ChatGPT üreticisinin niyetlerini ilk olarak Salı günü The Information'ın bildirmesinin ardından, OpenAI'nin de Google'dan TPU satın almayı planladığı doğrulandı.

Anthropic, Google silikonunu finanse etmek için dışarıdan yardım alıyor. 

Bu hafta, Google ile TPU'lar üzerinde çalışan Broadcom, Blackstone ve üç büyük bankanın desteklediği 63 milyar dolarlık bir fonu detaylandırdı; bu fon, Broadcom'dan TPU'lar ve ağ ekipmanları satın alacak ve bunları beş yıl boyunca Anthropic'e kiralayacak. 

William Blair analistlerine göre, finansman planı Anthropic'in 2027 ihtiyaçlarının yaklaşık yarısını karşılıyor, bu da daha fazla finansmanın geleceğini gösteriyor.

Anthropic, Pazartesi günü yaptığı halka arz başvurusunda, Google, Amazon, Nvidia ve Advanced Micro Devices'tan silikon kullandığını ve şirketin "her iş yükü için en iyi fiyat-performans ve verimlilik özelliklerine göre çipler seçebildiğini" belirtti.

Anthropic, Google ve Broadcom ile ilgili olarak, ortaklıkların "bize TPU platformunun birden fazla neslinde Google TPU'lar tarafından desteklenen işlem kapasitesine erişim sağladığını" belirtti.

CNBC