Microsoft'tan daha az neocloud kararı

Microsoft, birkaç önemli tedarikçiyle çalışmaya ve kendi veri merkezlerini kurmaya odaklanırken, neocloud ortaklarının listesini küçültüyor. 

Yazılım devinin planları, artan borçlanma maliyetleri, yüksek borç yükleri ve altyapı geliştirmenin yavaşlayıp yavaşlamayacağına dair endişeler nedeniyle zorlanma belirtileri gösteren yapay zeka pazarının bir köşesi için potansiyel bir zorluk daha oluşturuyor. 

Microsoft, son yıllarda CoreWeave, Nebius, Chronoscale, IREN, Lambda ve Nscale gibi bir dizi neocloud ile ve yapay zeka altyapısının geliştirilmesine büyük miktarda para yatıran Oracle ile ilişkiler kurdu.

İki kaynak, görüşmelerin gizli olması nedeniyle isimlerinin açıklanmasını istemeyerek, Microsoft'un şu anda değerlendirme aşamasında olduğunu ve hangi neocloud'ları kullanmayı bırakacağına henüz karar vermediğini söyledi. 

Kaynaklardan biri, Microsoft'un kendi veri merkezi altyapısına öncelik vermek istediğini belirtti. Bloomberg daha önce bu planları haber yapmıştı. İki kaynak, Microsoft'un Oracle ile olan anlaşmasını yenilememeyi tercih ettiğini söyledi.

Microsoft sözcüsü, e-posta yoluyla yaptığı açıklamada, altyapı stratejilerinin “esneklik ve seçim üzerine kurulu” olduğunu belirtti.

Sözcü, “Müşterilerimizin ihtiyaç duyduğu kapasiteyi, ihtiyaç duydukları yerde ve zamanda sunmak için Microsoft'a ait veri merkezlerini, kiralanmış tesisleri ve üçüncü taraf sağlayıcılarla stratejik ortaklıkları birleştiriyoruz” 

“Bu yatırımları müşteri talebine göre düzenli olarak gözden geçiriyoruz. Bu, teslimatı takip etmeyi ve koşullar değiştikçe planları ayarlamayı içeriyor.” dedi.

Yeni bulut bilişim (neocloud) sektörü, son haftalarda Wall Street'te çalkantılı bir işlem gördü; yükselen faiz oranları, birçok şirketin kapasite oluşturma telaşında aşırı borçlanmaya bağımlı hale geldiği endişelerini artırdı. 

CoreWeave, Nebius ve IREN hisseleri, Cuma günü toparlanmalarına rağmen, son bir ayda yaklaşık yarı yarıya düştü.

Son bir sektör incelemesi 323 yeni bulut bilişim merkezini saydı ve uzmanlar bunların çoğunun hayatta kalamayacağını öngördü.

Perşembe günü yayınlanan kazanç raporunda IREN, Ağustos ayında Microsoft'a veri merkezi kapasitesi devrettiğini, ancak Microsoft'un ağ ekipmanı yükseltmesi talep ettiğini ve bunun sonucunda altyapının bu yıl yerine Ocak veya Şubat aylarında devreye gireceğini belirtti.

Microsoft'un finans müdürü Amy Hood, Ekim ayındaki mali yılın ilk çeyrek kazanç görüşmesinde, grafik işlem birimlerini içeren bazı bulut sözleşmelerinin 2027 yılının ilk yarısına kadar ertelendiğini ve bunun Azure bulut büyümesini etkilediğini söyledi. 

Microsoft, son çeyrekte 45,2 milyar dolarlık sermaye harcaması ve finansal kiralama bildirdi ve sermaye harcamalarının mali yılın ikinci yarısında hızlanacağını belirtti.

Sermaye piyasaları 'daha seçici'

CoreWeave ve Nebius'un her ikisinin de önümüzdeki hafta çeyrek sonuçlarını açıklaması bekleniyor. IREN hisseleri, şirketin yapay zeka gelirlerinin bir önceki çeyreğe göre iki katından fazla artarak 200 milyon dolara ulaştığını açıklamasının ardından Cuma günü %16 yükseldi. 

IREN eş CEO'su Daniel Roberts, "halka açık piyasada gördüklerimiz ile müşteri düzeyinde gördüklerimiz arasında bir kopukluk var" dedi.

Ancak, piyasa koşullarının yarattığı zorluğu da kabul etti.

Roberts, kazanç görüşmesinde, “Sermaye piyasaları son birkaç haftada daha seçici hale geldi ve sorular şüphesiz sözleşmenin büyüklüğünden, teslim edilip edilemeyeceğine, finanse edilip edilemeyeceğine ve kârla işletilip işletilemeyeceğine kaydı” dedi.

Microsoft, İngiltere merkezli neocloud şirketi Nscale ile olan çalışmalarını zaten azalttı ve İngiltere'de kullanmayı planladığı bir tesisten vazgeçti. 

Microsoft'un İngiltere ve İrlanda CEO'su Darren Hardman, Ekim ayında CNBC'ye verdiği demeçte, kararın Nscale'in elektriğe erişim yeteneğiyle ilgili olduğunu söyledi. Financial Times bu hafta, Microsoft'un Teksas'taki Nscale ile olan sözleşmesini yenilememe kararı aldığını bildirdi. 

Nscale, Eylül ortasında halka arz başvurusunda bulundu ancak o zamandan beri prospektüsünü güncellemedi. Şirket, halka arz başvurusunda Microsoft'un "gelecek dönemlerde önemli bir müşteri" olmasını beklediğini belirtti.

Microsoft'un neocloud'lara büyük dönüşü, 2022'de ChatGPT'nin piyasaya sürülmesinin ardından geldi ve bu da GPU'lara olan talebin artmasına yol açtı. 

Başka alternatiflere yönelen Microsoft, o dönemde kripto para madenciliği kökenli özel bir girişim olan CoreWeave ile anlaşma imzaladı. CoreWeave geçen yıl halka arz edildiğinde, 2024 gelirlerinin %62'sinin Microsoft'tan geldiğini açıklamıştı.

ChatGPT'nin piyasaya sürüldüğü sırada OpenAI yalnızca Azure kullanıyordu. Şimdi şirketin bulut tedarikçileri arasında Amazon, Cerebras,

CoreWeave, Google ve Oracle da yer alıyor.

Microsoft sözcüsü, yeni bulut yatırımlarını gözden geçirme yaklaşımlarının "büyük ve karmaşık altyapı projelerini yönetmenin normal ve sorumlu bir yolu" olduğunu ve "yeni anlaşmalarımızın hızı, bugün ihtiyaç duyduklarımızı yansıtıyor" dedi.

CNBC