Lumentum CEO'su, Marvell ile Yapay Zeka anlaşmasından memnun

Lumentum CEO'su Michael Hurlston, "Marvell Technology'nin optik bileşen üreticisi Lumentum ile yaptığı anlaşma, yapay zeka altyapısının geliştirilmesinden kaynaklanan artan bağlantı taleplerini karşılamak için "muazzam" bir fırsat yaratacak", diye belirtti.

Marvell CEO'su Matt Murphy, verdiği demeçte, "Yarı iletkenlerin ve optiklerin sorunsuz bir şekilde birlikte çalışmasını gerektiren ölçeklenebilir bir teknolojiye ihtiyacınız var" dedi. "Burada yeni bir şirket kategorisi yaratacağız."

Birleşme, nakit içermeyen sabit oranlı bir anlaşma olduğundan, değeri Marvell hisselerinin fiyatına bağlı olacak. Şirket, yaptığı açıklamada, işlemin Lumentum için 115 milyar dolarlık bir işletme değerine sahip olduğunu belirtti.

Marvell hisseleri Pazartesi günü işlemde %8 düşerken, Lumentum hisseleri %13 düştü. Ancak her iki hisse senedi de yapay zeka patlamasında büyük kazançlar sağladı. 

Marvell, Pazartesi günkü satış dalgasından önce geçen yıl içinde iki katından fazla değer kazanırken, Lumentum da aynı süre zarfında dört katına çıktı.

Marvell, bu satın alma yoluyla, bölgeler ve sistemler genelinde hızlanan ve değişen yapay zeka bağlantı taleplerini karşılamak için elektrik ve optik teknolojilerini birleştirebileceğini söyledi. Şirketler, büyük dil modellerini çalıştırmak ve eğitmek için kullanılan çipleri bir araya getirmek için giderek daha fazla optik bağlantılara güveniyor.

Murphy, "Aslında bu konuda oldukça kalıcı çözümler üreteceğiz ve bunların tükenmesinin nedeni talebin patlaması ve bunun yakın zamanda değişeceğini düşünmememizdir" dedi. Anlaşmaya göre Lumentum hissedarları, her Lumentum hissesi için 4,5 Marvell hissesi alacak. Anlaşmanın 2028 yılının ilk yarısında tamamlanması bekleniyor.

Marvell'in devralması, 2026'da yapay zekaya yapılan en önemli bahislerden birini oluşturuyor ve altyapı harcamalarının uzun vadeli sürdürülebilirliği konusundaki son endişelere rağmen gerçekleşiyor.

Bu, şirketin yapay zeka büyümesine yönelik ilk bahsi değil. Şirket bu yıl, optik ara bağlantı teknolojisine odaklanan bir girişim olan Celestial AI için milyarlarca dolarlık bir anlaşma imzaladı.

Marvell'den Murphy ayrıca, önde gelen yapay zeka çip üreticisinin her iki şirkete de yaptığı milyarlarca dolarlık yatırımlar göz önüne alındığında, Nvidia'nın döngüsel anlaşma yapma endişelerini de reddetti.

Yapay zeka çiplerini barındıran veri merkezi altyapısını daha da desteklemek amacıyla Nvidia, kendisini ilgili şirketler ağının merkezi bir parçası olarak konumlandırdı ve çiplerini satın alan veya bilgi işlem kapasitesi kiralayan yeni bulut platformlarına yatırım yaptı. 

Bu durum, Nvidia gibi şirketlerin müşterilerinde hisse alarak kendilerini neredeyse finanse ettikleri eleştirilerine yol açtı.

Murphy, CNBC'ye verdiği demeçte, "Bu, bu alanda ekosistem lideri olan Nvidia'yı desteklemeye yönelik bir adım daha ileri gitmek anlamına geliyor. Bu ortaklığa çok bağlıyız ve bu ekosistemi destekleyen iki önemli tedarikçinin bir araya gelmesinin onlar için büyük bir fayda sağlayacağını düşünüyorum." dedi.

Marvell, yapay zekaya olan bitmek bilmeyen ilgi sayesinde son üç yılda piyasa değerini üç kattan fazla artırdı. Lumentum'un hisse senedi ise sadece 2026 yılında iki katından fazla değer kazandı.

CNBC